Singapore is een van de weinige landen in Azië die zijn retailmarkt voor elektriciteit volledig openstelt. Sinds de introductie van marktconcurrentie en de volledige liberalisering van de retailmarkt in Singapore is de marktvitaliteit gestimuleerd en zijn de elektriciteitsprijzen sterk verlaagd.
Door de stijging van de wereldwijde energieprijzen heeft Singapore, dat sterk afhankelijk is van externe energie, echter ook te maken met grote schommelingen in de elektriciteitsprijzen, en sommige retailers trekken zich terug uit de markt.
Om tegen 2050 netto nul-emissies te bereiken, zal Singapore actief zijn eigen zonne-energie-industrie ontwikkelen en meer schone energie importeren via het regionale net.
01Beleggingsomgeving
(1) Landenprofiel
Singapore ligt aan de zuidpunt van het Maleisische schiereiland, bij de ingang en uitgang van de Straat van Malakka, grenzend aan Maleisië over de Straat van Johor in het noorden en tegenover Indonesië over de Straat van Singapore in het zuiden. Het bestaat uit Singapore Island en 63 nabijgelegen eilanden. toegenomen tot 728 vierkante kilometer. In juni 2020 bedroeg de totale bevolking van Singapore 5,6858 miljoen. Singapore is een stadstaat zonder scheiding tussen provincies en steden.
Singapore is een van de rijkste landen ter wereld en staat bekend om zijn stabiele politieke situatie en schone en efficiënte regering. Singapore is een van de belangrijkste financiële, service- en expeditiecentra in Azië en het vijfde grootste financiële centrum ter wereld na New York, Londen, Shanghai en Hong Kong.
Als een van de oprichters van ASEAN speelt Singapore een belangrijke rol in de regionale betrekkingen. Singapore streeft naar een "evenwicht van grote machten" en pleit voor het tot stand brengen van een strategisch evenwicht tussen de Verenigde Staten, China, Japan en India in Azië-Pacific; het heeft bilaterale vrijhandelsovereenkomsten ondertekend met veel landen en is toegetreden tot het Comprehensive and Progressive Trans-Pacific Partnership (CPTPP) en de Regional Comprehensive Economic Partnership Agreement" (RCEP).
(2) Energiebronnen
02Beleggingsomgeving
(1) Energie- en machtsstructuur
Sinds het begin van de 21e eeuw is Singapore geleidelijk overgeschakeld van elektriciteitsopwekking uit olie naar meer milieuvriendelijke elektriciteitsopwekking met aardgas. Momenteel is 95 procent van de elektriciteit afkomstig van geïmporteerd aardgas.
In de afgelopen 10 jaar heeft Singapore zonne-energie krachtig ontwikkeld en de zonne-energiecapaciteit is verhonderdvoudigd van 3,8 megawattpiek in 2010 tot ongeveer 400 megawattpiek halverwege-2020. Meer dan de helft van de bovenste verdiepingen van HDB-flats (volkshuisvesting) heeft of wordt nu voorzien van zonnepanelen en in 2030 zal dit aandeel toenemen tot 70 procent. Om landbeperkingen te overwinnen, is Singapore ook van plan om drijvende zonnesystemen op de stortbak te installeren.
(2) Machtsverrichtingsmechanisme:
Energiegerelateerde regelgevende instanties in Singapore zijn voornamelijk het Ministerie van Handel en Industrie (MTI), de Energy Market Authority (EMA) en de Power System Operator (PSO). EMA is een wettelijk orgaan onder het Ministerie van Handel en Industrie van Singapore en vervult drie sleutelrollen: beheerder van het elektriciteitssysteem, maker van ontwikkelingsstrategieën en regelgever in de sector.
SP Power Assets Ltd is eigenaar en beheerder van het elektriciteitstransmissiesysteem van Singapore. Singapore Power Grid Corporation (SP Power Grid), als haar agent, is door EMA gemachtigd om verantwoordelijk te zijn voor de aanleg en het onderhoud van het transmissie- en distributienetwerk van Singapore. EMA stelt strenge prestatienormen voor Singapore Energy Assets.
Sinds 2018 heeft Singapore de kleinhandelsmarkt voor elektriciteit geleidelijk geliberaliseerd. Stroomgeneratoren bieden op internet op de groothandelsmarkt voor elektriciteit in Singapore en de spotmarkt wordt elk half uur vrijgegeven. De prijs wordt bepaald door de vraag en aanbodverhouding op dat moment, en retailers betalen volgens de uniforme prijs (Uniform Singapore Energy Price, USEP) die door het bieden wordt gevormd; in de retailmarkt, retailers Elektriciteitsverbruikers krijgen verschillende standaardprijsplannen.
De meeste elektriciteitsverbruikers (huishoudens en bedrijven met een gemiddeld maandelijks verbruik van minder dan 4,000 kWh) hebben de mogelijkheid om zich aan te melden voor standaardprijsplannen bij detailhandelaren of om het gereguleerde tarief van Singapore Energy Group te gebruiken; groot Op basis van twee opties kunnen elektriciteitsverbruikers (met een gemiddeld maandelijks verbruik van minimaal 4,000 kWh) ook de groothandelsmarkt betreden om elektriciteit in te kopen.
Om hun concurrentievermogen te vergroten, verstrekken detailhandelaren niet alleen kortingen op de elektriciteitsprijs, maar bieden zij ook diensten met toegevoegde waarde samen met banken, telecommunicatie, verzekeringen en andere industrieën.
(3) Analyse van elektriciteitsprijs
De afgelopen jaren was de Uniform Price (USEP) op de groothandelsmarkt voor elektriciteit in Singapore over het algemeen lager dan de volledige kosten van elektriciteitsopwekking. Dit is het resultaat van hevige concurrentie tussen generatoren, die de neiging hebben om te overinvesteren. Detailhandelaren kunnen goedkope elektriciteit kopen op de groothandelsmarkt en de detailhandelsprijzen voor elektriciteit betalen die lager zijn dan de kosten voor het opwekken van elektriciteit.
Ongeveer 95 procent van de elektriciteitsvoorziening van Singapore is afhankelijk van geïmporteerd aardgas, wat betekent dat de elektriciteitsprijzen in Singapore kwetsbaar zijn voor de wereldwijde energieprijzen. Door de krappe wereldwijde energievoorziening en de sterk gestegen energieprijzen fluctueert de prijs van elektriciteit op de groothandelsmarkt voor elektriciteit in Singapore van 2021 tot en met 2022 elk halfuur sterk.
De meeste consumenten worden niet beïnvloed door prijsschommelingen op de groothandelsmarkt voor elektriciteit, maar consumenten zullen de stijging van de elektriciteitsprijzen voelen wanneer ze een nieuw standaard elektriciteitsprijsplan verlengen of ondertekenen.
In het algemeen geldt het standaard elektriciteitstariefplan voor een periode van 6, 12 of 24 maanden. Als de gebruiker een automatische verlenging van het contract ondertekent (Automatic Renewal of Contract), moet de elektriciteitsprijs die door de detailhandelaar wordt verstrekt op het moment van verlenging lager zijn dan de gereguleerde prijs op dat moment. .
Op 30 december 2021 maakte de Singapore Energy Group bekend dat de gereguleerde elektriciteitsprijs in het eerste kwartaal van 2022 wordt verhoogd van 22,21 cent/kWh in het eerste kwartaal van 2021 naar 27,22 cent/kWh (inclusief belasting), een stijging van 23 procent.
Daarnaast zijn veel retailers uit de markt gestapt of gestopt met het accepteren van nieuwe gebruikers. Als gevolg hiervan zijn enkele grote elektriciteitsverbruikers overgestapt op het kopen van elektriciteit van Singapore Energy Group tegen groothandelsprijzen.
(4) Nationaal ontwikkelingsplan voor elektrische energie
In maart 2022 bracht de EMA een rapport uit dat Singapore tegen 2050 netto nul-emissies zal bereiken, meer schone energie zal importeren via regionale netwerken, infrastructuur op waterstof zal ontwikkelen, het gebruik van fotovoltaïsche energie zal maximaliseren en opkomende koolstofarme technologieën zal versterken, zoals Research on nucleaire technologie en koolstofafvang, enz.
Singapore is van plan om tegen 2030 een zonne-energiedoelstelling van minimaal 2 gigawatt (GWp) en een opslagdoelstelling van ten minste 200 MW in 2025 te halen.
Singapore is ook van plan om tegen 2035 4 GW koolstofarme elektriciteit te importeren, wat goed is voor ongeveer 30 procent van de elektriciteitsvoorziening van Singapore, wat zal gebeuren via een concurrerende Request for Proposal (RFP).
Hiertoe heeft EMA met partners proeven gedaan met betrekking tot de invoer van stroom, waarbij de technologie voor de invoer van stroom en het regelgevingskader zijn geëvalueerd en verfijnd, waaronder de invoer van 100 MW elektriciteit uit Maleisië en 100 MW zonne-energie uit Indonesië. Singapore is ook lid van het Laos-Thailand-Maleisië-Singapore Power Integration Project (LTMS-PIP), dat grensoverschrijdende elektriciteitshandel faciliteert.
03Investeringsmogelijkheden en risicoanalyse van de Singaporese elektriciteitsmarkt
(1) Investeringsmogelijkheden
Na meer dan 20 jaar hervorming van de elektriciteitsmarkt is de infrastructuur van de Singaporese elektriciteitsmarkt nu compleet, is de marktstructuur divers en zijn de mechanismen voor toezicht en elektriciteitsprijsstelling relatief volwassen. Met uitzondering van enkele relatief kleine eilanden, is de landelijke netdekking in principe bereikt en is de kwaliteit van de stroomvoorziening wereldwijd toonaangevend.
Op het gebied van energieopwekking zijn er bepaalde kansen voor grootschalige drijvende fotovoltaïsche energieopwekkingsprojecten. De Sembcorp Tengger Floating Body Solar Power Plant, die werd gecontracteerd en gebouwd door China Energy Construction Group Shanxi Electric Power Survey and Design Institute Co., Ltd., is het eerste grootschalige drijvende fotovoltaïsche energieopwekkingsproject in Singapore.
(2) Beleggingsrisico
De kans op grootschalige vervanging van energie-infrastructuur in Singapore is extreem laag, waardoor het onwaarschijnlijk is dat er in de komende jaren grootschalige investeringen in energie-infrastructuur zullen plaatsvinden.